Точки просадки, безубыточности и отдачи
Настоящие формулы позволяют оценить следующие параметры инвестиционной стратегии/торговой системы:
- точку просадки – момент времени, в который ожидаемый убыток максимален;
- средний размер просадки в точке просадке;
- точку безубыточности – момент времени, когда система в среднем выходит в безубыток;
- вероятность наблюдаемых в момент времени точки безубыточности убытков (если они есть);
- точку отдачи – момент времени, когда эффективность рисковых вложений сравнивается с безрисковой ставкой.
Эти параметры зависят от процентной ставки, доходности, волатильности, рычага и типа торговой стратегии.
Полный текст