| Форумы Q-trading.RU http://forum.q-trading.ru/ |
|
| Рыночные инварианты, или Зачем трейдеру логарифмы http://forum.q-trading.ru/viewtopic.php?f=5&t=55 |
Страница 1 из 1 |
| Автор: | q-trader [ Чт фев 17, 2011 3:21 pm ] |
| Заголовок сообщения: | Рыночные инварианты, или Зачем трейдеру логарифмы |
Термином «инвариант» в науке принято обозначать величину остающуюся неизменной при тех или иных преобразованиях объекта. К примеру, внешность человека может очень сильно меняться под воздействием возраста, грима или пластической хирургии, но его всегда можно опознать по ДНК. Код ДНК является инвариантом – неизменной характеристикой. Инварианты часто несут наиболее важную информацию о том или ином предмете или явлении.Какое отношение все это имеет к финансовым рынкам? Финансовые рынки хорошо известны своей необычайной подвижностью. Цены большинства инструментов меняются, чуть ли не ежесекундно. Естественным образом возникает вопрос: есть ли что-то неизменное в этом море хаоса и нестабильности? Полный текст |
|
| Автор: | Sergegcf [ Вс мар 11, 2012 10:11 am ] |
| Заголовок сообщения: | Re: Рыночные инварианты, или Зачем трейдеру логарифмы |
Объясните, пож-ста, как из дневных доходностей получаем логдоходности? |
|
| Автор: | q-trader [ Вс мар 11, 2012 2:44 pm ] |
| Заголовок сообщения: | Re: Рыночные инварианты, или Зачем трейдеру логарифмы |
Если R - простая доходность (C/O-1), то ln(1+R) - логдоходность, или можно сразу через цены: ln(C/O). |
|
| Автор: | Sergegcf [ Вс мар 11, 2012 6:47 pm ] |
| Заголовок сообщения: | Re: Рыночные инварианты, или Зачем трейдеру логарифмы |
скажите, вот пример: акция допустим стоит 100 руб, доходность на след день 10%, т.е. цена 110, на след день еще 10%, т.е. 121. Получается, что за 2 дня рост составил 21%. Если мы используем логдоходности,то получается ln(1+10/100)+ln(1+10/100)=0,19, либо ln(110/100)+ln(121/110)=0.19. Разница существенна. Что неправильно я сделал? |
|
| Автор: | q-trader [ Вс мар 11, 2012 7:33 pm ] |
| Заголовок сообщения: | Re: Рыночные инварианты, или Зачем трейдеру логарифмы |
Все верно. Логдоходность всегда чуть меньше обычной доходности. Для малых величин - порядка 1-3% разница очень маленькая. Для больших она становится более заметной. Чтобы итоговый логарифмический рост совпал с реальным, нужно вернуться в исходное пространство, взяв экспоненту. В вашем примере: [exp(0.19)-1]*100% = 21%. |
|
| Автор: | Sergegcf [ Вс мар 11, 2012 8:21 pm ] |
| Заголовок сообщения: | Re: Рыночные инварианты, или Зачем трейдеру логарифмы |
Подскажите, какие книги Вы советуете прочитать по теме применения мат методов к оценке фондового рынка? |
|
| Автор: | q-trader [ Пн мар 12, 2012 1:51 pm ] |
| Заголовок сообщения: | Re: Рыночные инварианты, или Зачем трейдеру логарифмы |
На вскидку: Булашев "Статистика для трейдера", Шарп "Инвестиции" Смотря, что вы подразумеваете под оценкой рынка: фундаментальный анализ компаний или что-то другое? |
|
| Автор: | Sergegcf [ Пн апр 09, 2012 12:37 pm ] |
| Заголовок сообщения: | Re: Рыночные инварианты, или Зачем трейдеру логарифмы |
добрый день. Пересматривал тему и увидел Ваш ответ. Я имел в виду статистические методы, математическое моделирование и т.д. |
|
| Автор: | q-trader [ Вт апр 10, 2012 4:00 pm ] |
| Заголовок сообщения: | Re: Рыночные инварианты, или Зачем трейдеру логарифмы |
Тогда Булашев, однозначно. Также Уотшем Дж., Парамоу К. Количественные методы в финансах + можно попробовать прочитать любой учебник по эконометрике - написаны они все примерно одинаково заумно, но попробовать можно. Если не смущает языковый барьер - Paul Wilmott on Quantitative Finance, Meucci A. Risk and Asset Allocation Ну и кроме того, у нас на сайте постепенно пишется курс лекций по статистике. Уже 5 набралось. Вот тут первая: http://q-trading.ru/index.php/articles/ ... a-n-0.html |
|
| Автор: | Sergegcf [ Пн апр 16, 2012 1:56 pm ] |
| Заголовок сообщения: | Re: Рыночные инварианты, или Зачем трейдеру логарифмы |
да, материалы на сайте я все прочитал. жду новых |
|
| Автор: | q-trader [ Пн апр 16, 2012 8:17 pm ] |
| Заголовок сообщения: | Re: Рыночные инварианты, или Зачем трейдеру логарифмы |
На подходе Лекция №4. Там будет более подробно рассказано про нормальное распределение и его обобщение |
|
| Страница 1 из 1 | Часовой пояс: UTC + 3 часа |
| Powered by phpBB © 2000, 2002, 2005, 2007 phpBB Group http://www.phpbb.com/ |
|