МаниМенеджмент. Парадоксы максимального роста
Наверное, почти каждый трейдер хоть краем уха да слышал такие выражения как «критерий Келли», «оптимальное f» или даже «оптимальный рычаг» – понятие широко встречающееся на страницах нашего сайта. Все эти термины касаются управления капиталом по методу «сложного процента», когда при росте эквити размер позиции наращивается, а при падении – сокращается. Математически было показано, что при некотором постоянном размере рычага (фиксированной доле счета под риском – f), достигается максимально возможный рост капитала. Однако ж, «what’s the price», – вот в чем вопрос…
Полный текст