Введение в оптимальные портфели
В этой статье я расскажу об общих принципах и идеях, на которых основывается оптимизация портфеля. Тема эта обширная и интересная. Она заслуживает нескольких отдельных бесед. Хотя оптимизация формулируется чисто в математических терминах, я считаю, что самое важное – это не формулы и уравнения, а ПОНИМАНИЕ. На практике важно не столько знать, как выводится та или иная формула, сколько понимать, как ее использовать, и какую идею она выражает. Большинство формул портфельной оптимизации, какими бы сложными они не казались на первый взгляд, в сущности, просто выражают на математическом языке интуитивно понятные инвестиционные принципы.
Полный текст